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私募上演最猛加仓一幕! 后市更青睐强势企业和超跌个股
2019-02-21 15:30:50  来源:  网易

大家的情绪都躁起来了:已经入场的投资者都兴高采烈,还在观望的则为踏空捶胸顿足。

而操作灵活的私募机构已提前布局。华润信托近期发布的数据显示,截至2019年1月底,CREFI指数(华润信托阳光私募股票多头指数)成份基金的平均股票仓位为57.89%,较去年底上升6.70%,是2016年4月以来私募最大加仓!

春江水暖鸭先知。

开年以来,随着行情回暖,各路资金不是在加仓,就是在加仓的路上。最新数据显示,股票多头策略私募加仓的情况已达到近3年最猛的状态。

小编近日从多家私募获悉,目前加仓的私募不在少数。其中,高毅资产今年以来更是连发10只产品加速布局。

私募密集加仓入市

截至2月20日,年初以来上证综指上涨幅度已达12%。随着市场回暖,私募也进入了密集加仓期。

据华润信托最新发布的数据显示,截至2019年1月底,CREFI指数(华润信托阳光私募股票多头指数)成份基金的平均股票仓位为57.89%,较去年底上升6.7%,这也是2016年4月以来私募加仓幅度最大的一个月。

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小编从多家头部私募了解的情况也证实了上述数据。不少私募人士透露,年初以来他们所在的私募均开始加仓,部分私募的仓位甚至达到了较高的水平。

从私募基金的备案情况来看,开年以来,多家私募持续发行新产品。

数据显示,截至2月20日,年内已发行私募基金合计735只,其中股票多头策略的私募基金有655只,占比高达89.12%。

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值得注意的是,秉持深度价值投资的知名百亿级私募高毅资产,今年以来也在加速布局。

数据显示,今年以来,高毅资产连发10只股票策略基金,其中包括高毅-晓峰1号睿远28号、高毅-晓峰1号睿远30号、高毅-晓峰1号睿远29号、高毅世宏精选赋能等。

而2018年下半年,高毅资产发行的股票策略基金仅11只。

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早在今年年初,高毅资产表示,资本市场对负面预期的反映已经非常充分了。市场在经历了2018年的系统性调整,且2019年上半年盈利下降的压力测试也完成之后,优秀公司和少数增长型行业的结构性机会将成为更重要的投资主线。

高毅资产董事长邱国鹭在2月份的 “围炉座谈”中更是直接表示,依然看好银行、保险等板块。

从近期机构调研的情况来看,今年以来,不少知名私募也频繁出动。

比如朱雀投资近期调研了云南白药、通策医疗、长安汽车、潍柴动力等;

星石投资调研了维信诺、中新赛克、长安汽车等;

拾贝投资则调研了中科三环、迈瑞医疗、温氏股份等。

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后市更青睐强势企业和超跌个股

尽管多家私募都通过加仓捕捉市场机会,但大部分机构仍处于一边加仓、一边观望的状态。

清和泉资本认为,当前的估值水平已经反映了市场比较悲观的预期,但另一方面,投资者也需正视未来一段时期企业业绩发布期的基本面波动,因此总体保持谨慎乐观,仓位水平也会呈现中性偏乐观状态。

“2019年,我们重点关注‘估值扩张’能否对冲掉‘盈利下滑’,目前市场预期盈利将在年中出现向好拐点。”清和泉资本表示。

至于具体投资机遇,清和泉资本表示目前主要看好TMT及非银金融板块机会,且将重点聚焦符合中国经济转型方向的扩张型行业中的优质公司。

在北京和聚投资看来,短期来看,相较于1月结构性反弹中的外资热内资冷,因为政策持续发力及A股越过商誉雷区,利空落地带动市场风险偏好的修复,因此2月国内的资金开始接力入场。

中长期来看,和聚投资对市场维持谨慎乐观的判断,后续投资将进一步聚焦景气板块、强势企业和超跌个股。就具体板块而言,和聚投资称重点看好化工大炼化、建筑装饰、机械设备等领域。

拾贝投资则认为,虽然国内经济或仍面临下行压力,但相信逆周期调节的刺激政策的有效性及低利率对经济的拉动作用。“我们对市场继续保持谨慎乐观的态度,自下而上选择长期能够比现在有显著提升的公司构建组合。”拾贝投资表示。

目前大的系统性风险已经释放充分了,基准仓位下限要适当提升。目前仓位主要集中在优秀的成长股和价值股,包括消费、科技等行业。具体来看,优质公司大致分为两类:一类是这一轮调整充分、估值有吸引力的优质龙头白马型公司,这类公司中期受益于外资的持续流入;第二类是各细分行业中有竞争优势、成长空间大、成长速度快、业绩确定性高的未来的蓝筹公司,这类成长股中孕育十倍二十倍股。